Un exchange de criptomonedas es una plataforma en la que los usuarios compran, venden e intercambian criptomonedas. El exchange puede cruzar órdenes de compra y venta, ejecutar un intercambio rápido al precio actual, custodiar activos o dar acceso a operaciones mediante contratos inteligentes.
A través de los exchanges, los usuarios compran Bitcoin, Ethereum, USDT y otros activos, convierten grivnas u otra moneda fiduciaria en criptomoneda y retiran fondos a sus propios monederos. Las funciones concretas dependen del tipo de plataforma y de la jurisdicción en la que opera.
Cómo funciona un exchange de criptomonedas
En un exchange clásico, el usuario crea una orden de compra o de venta del activo. El sistema la compara con otras órdenes del libro. Cuando coinciden el precio y la cantidad, la operación se ejecuta y se actualizan los saldos internos de las partes.
No toda operación dentro de un exchange centralizado se registra de inmediato en la blockchain. La plataforma puede llevar una contabilidad interna entre cuentas de usuarios. Una transacción en blockchain aparece, en particular, cuando el activo llega a una dirección de depósito o se retira a un monedero externo.
Exchanges centralizados y descentralizados
1 Exchange centralizado — CEX. La plataforma la gestiona una empresa. Crea cuentas, custodia activos en monederos bajo su control, ejecuta operaciones y puede realizar identificación KYC y monitorización financiera.
Las ventajas habituales de un CEX son una interfaz comprensible, alta liquidez, soporte de pagos fiduciarios y servicio de atención al cliente. El riesgo principal es que el usuario cede el control de los activos a la plataforma. El exchange puede restringir retiros, solicitar documentos o sufrir un incidente técnico o de seguridad.
2 Exchange descentralizado — DEX. El intercambio se realiza mediante contratos inteligentes y el usuario conecta su monedero no custodial. El DEX no recibe la frase semilla ni la clave privada, pero el usuario confirma las transacciones por sí mismo y asume el riesgo de interactuar con tokens y contratos maliciosos.
Al intercambiar en un DEX hay que tener en cuenta la comisión de red, el slippage, el impacto de la operación en el precio, el importe mínimo de recepción y la ruta del intercambio.
Cómo comprar criptomoneda en un exchange centralizado
1 Registro. El usuario crea una cuenta y establece una contraseña segura.
2 Verificación KYC. El exchange puede solicitar un documento, una fotografía, un justificante de domicilio e información adicional sobre la actividad del usuario.
3 Ingreso de fondos. La cuenta se recarga con tarjeta bancaria, transferencia, operación P2P o criptomoneda desde otro monedero, según los métodos disponibles.
4 Elección del par de trading. Por ejemplo, BTC/USDT significa negociar Bitcoin frente a USDT.
5 Creación de la orden. Una orden de mercado se ejecuta al precio de mercado disponible; una orden limitada, solo al precio indicado por el usuario o a uno mejor.
6 Custodia o retiro. Tras la compra, el activo puede permanecer en el exchange o retirarse al monedero propio, comprobando con cuidado la dirección y la red.
Qué son los pares de trading, las órdenes y la liquidez
Un par de trading indica qué activo se compra y con qué activo se liquida. En el par ETH/USDT, el precio muestra cuántos USDT hacen falta para comprar un ETH.
Una orden de mercado busca una ejecución rápida, pero el precio real puede diferir del esperado en periodos de alta volatilidad o baja liquidez.
Una orden limitada permite fijar el precio deseado, pero no garantiza que la operación se ejecute.
La liquidez describe la posibilidad de comprar o vender un activo sin un impacto significativo en su precio. Una liquidez baja aumenta el riesgo de deslizamiento y dificulta salir de la posición.
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Qué comisiones cobra un exchange cripto
- comisión de trading — por ejecutar la operación;
- comisión de ingreso — puede aplicarse según el método de pago;
- comisión de retiro — la fija el exchange para un activo y una red concretos;
- comisión de red — se paga por procesar la transacción en blockchain;
- spread — diferencia entre el precio de compra y el de venta en un intercambio rápido.
Antes de confirmar la operación conviene revisar no solo el porcentaje de la comisión de trading, sino también el importe final recibido, el tipo de cambio, la red y el coste del retiro.
Cómo elegir un exchange de criptomonedas
- compruebe la persona jurídica, la jurisdicción y la disponibilidad del servicio en su país;
- averigüe si son obligatorios el KYC y la acreditación del origen de los fondos;
- evalúe el historial de incidentes de seguridad y la política de compensación;
- verifique las direcciones reales del sitio web y de las aplicaciones móviles;
- compare las comisiones de trading, el spread y el coste del retiro;
- compruebe las redes disponibles para ingresar y retirar el activo que necesita;
- active la autenticación en dos pasos y un código antifishing;
- no conserve todo el volumen de activos a largo plazo en una sola plataforma.
Por qué un exchange puede bloquear una cuenta o un retiro
Los exchanges aplican procedimientos KYC, AML y control interno de riesgos. Una revisión puede iniciarse por un volumen inusual de operaciones, un acceso desde un dispositivo nuevo, un cambio de datos personales, la llegada de activos desde direcciones de riesgo, la queja de otro usuario o una solicitud de una autoridad competente.
La plataforma puede solicitar Source of Funds o Source of Wealth: extractos, historial de operaciones, TxID, contratos, documentos fiscales y una explicación del sentido económico de las operaciones. No conviene enviar materiales aleatorios o contradictorios: pueden complicar la revisión.
En qué se diferencia un exchange de un monedero cripto
El exchange está pensado sobre todo para el trading y el intercambio. El monedero cripto proporciona acceso a direcciones en la blockchain. Si el usuario controla la clave privada, el monedero es no custodial. Si las claves las controla un servicio, el usuario tiene de hecho un derecho de reclamación frente a ese servicio conforme a sus reglas.
Los conceptos básicos sobre blockchain, direcciones y claves se explican en el artículo «Qué es una criptomoneda en palabras simples», y las diferencias entre monedas y tokens en el material «Qué es un token en criptomonedas».
Preguntas frecuentes
¿Se puede usar un exchange sin verificación?
Depende de la plataforma concreta, de la jurisdicción y de las funciones disponibles. Incluso si parte de las operaciones es posible sin verificación completa, el exchange puede solicitar KYC antes de un retiro o durante una revisión de riesgo.
¿Es seguro guardar criptomoneda en un exchange?
El exchange facilita el trading, pero el control de las claves privadas suele permanecer en la plataforma. Para el almacenamiento a largo plazo, muchos usuarios usan monederos propios, teniendo en cuenta su capacidad de guardar la frase semilla con seguridad.
¿Se pueden recuperar fondos robados de un exchange?
La posibilidad depende de la forma de compromiso, de la dirección de la transferencia, de la velocidad de reacción y de la cooperación de los servicios por los que pasan los activos. Es necesario fijar de inmediato el TxID, contactar con el exchange e iniciar el seguimiento del movimiento de los fondos.
¿Cuenta bloqueada o fondos robados de un exchange?
ProDefence ayuda a preparar una explicación estructurada para compliance, confirmar el origen de los criptoactivos, analizar el historial de transacciones y formar un paquete de materiales para el exchange. En caso de robo, rastreamos el movimiento en la blockchain, identificamos servicios relacionados y acompañamos las solicitudes a plataformas y autoridades.
No entregue documentos a «intermediarios» dudosos ni pague comisiones sospechosas por el desbloqueo. Contacte con ProDefence para una evaluación profesional de la situación y un plan de actuación.
Exchange / compliance
¿Retiro bloqueado o fondos robados de un exchange?
Envíe el UID, la red y el TxID. ProDefence ayudará a reunir materiales para compliance y a rastrear el movimiento de los activos.
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